光通訊大廠 Lumentum 近期宣布，將在美國北卡羅來納州格林斯伯勒設立一座 InP 光學元件製造工廠，以因應 AI 資料中心持續增長的需求。此舉不僅推動 Lumentum 股價連日上漲，更彰顯其在 AI 基礎設施領域的戰略佈局，預計將創造超過 400 個美國製造業工作機會。
事實陳述：Lumentum 啟動北卡 InP 廠計畫
受惠於 AI 驅動的資料中心需求持續升溫，全球光通訊概念股普遍走強，其中 Lumentum（LITE）股價連日飆升，週五（27 日）更上漲 2.02%，以 702.73 美元作收。在市場熱絡之際，Lumentum 同步宣布，已計畫在美國北卡羅來納州格林斯伯勒設立一座製造工廠，專門用於生產應用於 AI 資料中心的磷化銦（InP）光學元件。
這項新廠計畫中，Lumentum 已從半導體晶片製造商 Qorvo 手中收購了一座面積達 24 萬平方英尺的廠房。該設施目前已在運作中，未來將進行改造以專門生產 Lumentum 的 InP 光學產品，包含連續波（CW）與超高功率雷射等關鍵元件。據悉，NVIDIA 將成為這座新廠的客戶之一。此次收購協議也包含將 Qorvo 具備相關經驗的員工轉移至 Lumentum。
根據公司評估，這座位於北卡羅來納州的 InP 製造工廠預計於 2028 年中開始投產，並將採用 6 吋 InP 晶圓技術。Lumentum 規劃在未來數年內，投入數億美元以擴大該廠的產能，並藉此鞏固其在光通訊市場的領先地位。此專案預計將保留並創造超過 400 個美國製造業工作機會，涵蓋製程與設備工程、製造技術人員、營運、供應鏈、品質管理、管理職、資訊技術、人力資源及財務等多元領域。
各方反應與市場觀察：執行長看好前景，分析師警示股價高估
針對這項重要投資，Lumentum 執行長 Michael Hurlston 表示：「我們的客戶正在打造將定義下一個運算時代的基礎設施。新增這座 InP 製造工廠將大幅提升產能、深化策略夥伴關係，並確保公司能提供 AI 革命所需的性能、可靠性與規模。」這番話語凸顯了公司對 AI 市場的強烈信心以及此工廠在未來策略中的核心地位。
然而，儘管 Lumentum 股價在過去一年已飆升超過 1,075%，目前已接近 52 週高點的 809 美元，市場仍存在不同聲音。根據 InvestingPro 分析指出，該公司股價已出現高估的狀況。這顯示投資者在追逐 AI 熱潮的同時，也需留意潛在的市場風險與估值合理性。
背景補充與產業展望：AI 驅動光通訊需求激增
AI 技術的快速發展，特別是大型語言模型和生成式 AI 的應用，正以前所未有的速度推動資料中心基礎設施的升級。這導致對高速、高頻寬光通訊元件的需求爆炸性增長。磷化銦（InP）因其優異的光電特性，成為生產高性能雷射、調變器等關鍵光學元件的理想材料，對於實現 AI 資料中心內部及外部的高速數據傳輸至關重要。
Lumentum 此次在北卡羅來納州設立 InP 廠，正是為了直接回應這股強勁的市場需求，並確保其在全球 AI 光通訊供應鏈中的關鍵角色。透過在地化生產與技術整合，Lumentum 期望能更靈活地應對客戶需求，並在全球 AI 基礎設施建設浪潮中搶佔先機。
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