一句話總結：根據美系大行最新觀察，GB200/300 等新一代 AI 伺服器平台預計在今年第一季持續放量，整體出貨規模上看 2.1 萬台，其中緯創以 41% 的季成長率，傲視主要代工廠。
核心要點
- GB200/300 出貨續強： 美系大行預估，今年第一季 GB200/300（NVL72 等效系統）出貨量將較前一季持續成長，規模可達 2 萬至 2.1 萬台。
- AI 伺服器動能延續： 這顯示 AI 伺服器供應鏈在新一代平台帶動下，其強勁成長動能預計將延續至 2026 年首季。
- 緯創獨占鰲頭： 在臺灣主要代工廠中，緯創預估成長幅度最大，第一季 GB200/300 出貨量將季增 41%，居各業者之冠。
- 廣達穩健成長： 緊追在後的是廣達，預期其第一季出貨量將季增 26%，展現穩定的成長態勢。
- 鴻海持續向上： 鴻海雖增幅相對較低，估計季增 9%，但仍維持向上走勢，持續在市場中推進。
- 緯穎面臨挑戰： 值得注意的是，緯穎第一季出貨表現預計將轉為下滑，主因是 2025 年第四季甲骨文相關訂單已大致完成出貨，墊高了比較基期。
- 客戶拉貨需求旺盛： 整體而言，GB200/300 平台首季出貨展望樂觀，主要受惠於客戶端持續積極拉貨，以及 NVL72 等效系統需求的延續。
一句話結論
總的來說，儘管部分業者面臨基期影響，但 GB200/300 平台仍是 AI 伺服器市場的關鍵指標，主要代工廠如緯創、廣達、鴻海皆持續受惠於新平台的量產進度與強勁需求。
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