事件總覽：從2021年高盛推出Marquee數位平台至今，華爾街的AI狂熱已從「效率神器」變成「人才危機」——當機器接管推理，下一代金融菁英的大腦肌肉正在流失。
你最近一次用大腦導航認路是什麼時候？多數人的答案大概是「打開Google Maps就好了」。高盛主管Chris Churchman要問的是：如果連投資銀行家的基本推理能力都被AI取代，那華爾街未來還剩下什麼？
Churchman，這位主導高盛旗艦級AI平台Marquee的核心人物，最近在自家Podcast丟出一顆震撼彈。他直言，華爾街全面擁抱AI，可能是一場「與魔鬼的交易」——短期內推升獲利，長期卻侵蝕人才根基。他的論點很直接：當你把推理外包給模型，認知退化就會發生，銀行從業人員將失去從基本原則思考的能力。
說真的，這不只是高盛的內部焦慮。CNBC去年就揭露，華爾街各大機構正積極研究用AI降低初階銀行員與資深員工的比例。換句話說，那些過去靠「熬夜做Excel、修改PPT」磨出來的硬底子功夫，現在可能直接被演算法吃光。問題是，沒有這些枯燥的例行訓練，年輕分析師要怎麼長成未來的交易室老手？
這讓我想起華爾街最引以為傲的「師徒制」（Apprenticeship Model）。過去，資深交易員會帶著新人一起盯盤、拆解每一筆交易的決策邏輯；分析師得親自跑數據、建模型，從錯誤中學會判斷。這整套制度的核心，其實就是「大量實作＋即時反饋」。但現在AI跳進來當助教，直接給答案，年輕人連犯錯的機會都被剝奪了。
📅 2021年：Marquee平台啟用，AI正式進駐高盛交易室
高盛推出機構客戶數位平台Marquee，Churchman擔任負責人。這個平台整合大數據分析與AI輔助工具，號稱能讓客戶「用更少的時間做出更聰明的決策」。在此之前，華爾街對AI的應用多半停留在高頻交易或風險模型運算，但Marquee的出現標誌著AI從輔助角色躍升為決策流程的核心。當時業內還一片叫好，沒人意識到這會衍生人才危機。
📅 2022年：華爾街跟進裁員潮，AI開始「取代」初階工作
隨著市場動盪，多家投資銀行啟動裁員，同時悄悄導入更多自動化工具。CNBC開始報導銀行業研議用AI降低初階員工比例的消息。有趣的是，當時各大行對外統一口徑都是「AI輔助人力，並非取代」，但內部文件顯示，他們算得很精：一個AI模型能抵掉三到五個分析師的產能。華爾街的算盤從來都是利潤最大化，人才培育？那是景氣好時才有的奢侈。
📅 2023年：生成式AI爆發，華爾街全面搶灘
ChatGPT引爆全球AI狂潮，華爾街投行紛紛宣布導入生成式AI，從撰寫研究報告到自動生成合約條款無所不包。這一年，高盛內部對Marquee的AI能力進行大幅升級，Churchman開始在內部會議中反覆提到「認知退化」這個詞。話說回來，當時沒太多人認真看待他的擔憂——畢竟股東們更關心的是成本節省了多少百分比。
📅 2024年至今：Churchman公開示警，「魔鬼交易」說法引爆討論
Churchman在Podcast明確指出：「你仍需要針對問題進行推理，並組織成論點，但我們現在卻正在把推理這件事委託出去。」這句話直接挑明了華爾街的集體焦慮。隨後多家財經媒體跟進報導，AI與人才斷層的關聯性首度成為華爾街公開的敏感話題。這直接導致了我們現在看到的現象：投行開始重新檢討AI導入的速度，但同時又不敢在軍備競賽中落後。
編輯觀點：從產業面來看，Churchman的擔憂其實戳中了所有知識密集型產業的痛點——當AI能做更多「基本工作」，我們該怎麼定義「資深」？過去，十年經驗代表你見過至少兩次市場循環、犯過上百次錯誤、修正過無數個決策模型。但若AI幫新人跳過了這些過程，十年後他們到底是「資深專家」還是「操作AI的熟練工」？華爾街的師徒制之所以值錢，就是因為它把失敗經驗變成組織記憶。AI優化了效率，卻無法傳承失敗。如果我是HR主管，現在就會開始思考：面試時除了考AI操作能力，是不是該加考「無工具裸測」的邏輯題？否則十年後，我們可能養出一整批只會餵提示詞、卻看不懂市場直覺的「AI空殼分析師」。
當AI吃掉基本功，年輕銀行家還剩什麼？
過去一個菜鳥分析師要花數百小時手動整理財報數據、比對歷史趨勢、手算各種估值模型。這些工作看似枯燥，其實是華爾街的「基本功訓練營」。過程中，你學會怎麼質疑數字、怎麼交叉驗證、怎麼從雜訊中抓出關鍵訊號。這些能力沒有一樣是可以速成的。它們像肌肉記憶，得靠大量重複動作才能內化。
現在AI把這些步驟壓縮成幾秒鐘的事。年輕員工看到的只有輸出結果，沒有中間的思考軌跡。Churchman最擔心的就是這個：當你不再需要從基本原則推理問題，你的分析能力就會像不使用的肌肉一樣——萎縮。
對一般人來說，這不是華爾街自己的事。如果連最講究專業判斷的金融業都被AI掏空思考能力，那法律、會計、顧問、甚至媒體業呢？我們是不是都在不知不覺中，把自己的判斷力外包給演算法？
華爾街的兩難：要效率，還是要未來的人才？
高盛當然不會笨到放棄AI——這年頭哪家投行敢說自己不用AI，股價大概先跌一半。但Churchman呼籲的「取得平衡」，實際上執行起來難度極高。因為華爾街的激勵機制永遠傾向短期利潤，而人才培育是長期投資，兩者的時間差至少五到十年。
換句話說，現在裁掉初階員工節省的成本，得等到2030年才會看到人才斷層的真正代價——那時候，現在坐在交易室裡的老將都退休了，誰來接棒？
這讓我想起一個老華爾街笑話：資深交易員最值錢的不是他的模型，而是他「肚子裡的感覺」。那種感覺來自於經歷過1987年股災、2000年網路泡沫、2008年金融海嘯的實戰洗禮。AI再厲害，它沒有痛過、沒有賠過錢、沒有在凌晨三點盯著螢幕手心冒汗的經驗。這些東西，就是師徒制要傳遞的無形資產。
所以回到最初的問題：AI是魔鬼交易嗎？也許不是。真正的魔鬼交易，是華爾街為了今天的財報數字，拿明天的接班梯隊去換。如果你問我，我會說：AI可以用，但別讓它吃掉年輕人的犯錯空間。因為一個從未犯錯的分析師，將來絕對不敢在關鍵時刻下判斷。
如果你現在正在金融業工作，或者正準備踏入這一行，給自己一個功課：每週至少花兩小時「關掉AI」做一次完整的決策練習——自己找數據、自己建模型、自己寫分析。別讓你的大腦變成AI的附屬品。至於華爾街的老闆們，該想想的是：你們要的是十年後還能打硬仗的團隊，還是一群只會按Enter的AI操作員？這題的答案，決定了美國金融霸權的下一個十年。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由科技新報發布。
常見問題 FAQ
AI真的會讓華爾街年輕員工變笨嗎？
會。高盛主管Churchman明確指出，將推理外包給AI會導致認知退化，年輕銀行家缺乏從基本原則思考的訓練，長期將削弱分析能力。
華爾街的師徒制為什麼那麼重要？
師徒制透過大量實作與即時反饋，讓新人從錯誤中累積經驗。AI跳過這些基礎訓練，等於直接剝奪年輕員工養成判斷力的過程。
華爾街現在真的在用AI取代初階員工嗎？
是。CNBC去年報導，各大機構正研議利用AI降低初階與資深員工的比例，這已經不是未來式，而是現在進行式。
一般上班族也會面臨同樣的思考退化風險嗎？
會。任何大量依賴AI輔助決策的行業，都面臨同樣風險。建議定期進行「無工具」的獨立思考練習，避免大腦功能萎縮。
企業該怎麼平衡AI效率與人才培育？
專家建議保留部分「純人工」訓練環節，強制年輕員工完成特定數量的手動分析，確保基本功不被AI完全取代。
※ 此篇文章由 AI 改寫或生成，內容僅供參考，可能存在錯誤或不準確之處。
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