根據最新報告指出，由於AI伺服器、AI ASIC等需求強勁，上游原料缺貨，高階ABF載板供應吃緊，今年起展開新一波漲價，預計下半年每季將再調漲。ABF載板市場正式進入新一輪超級循環，載板產業漸轉為賣方市場，各大AI晶片與雲端服務供應商（CSP）積極透過長期供應協議（LTA），預訂載板產能。
數據發現
數據顯示，台灣載板廠欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）與臻鼎-KY（4958）今明兩年獲利看俏。AI晶片採用ABF載板數量倍增，GPU、ASIC與網通晶片使用ABF載板的尺寸與層數持續提升，目前各家載板廠的高階載板產能利用率持續維持高檔，並積極進行擴產因應。
解讀意義
根據○○研究，新產能開出需要時間，緩不濟急，載板價格隨供應吃緊，具備逐季上漲空間。欣興在ABF載板出貨成長帶動下，營收連續4個月創新高，法人預估，下半年在客戶AI新品帶動下，營運有望續揚，欣興將在本月29日召開法說會，屆時將針對市場供需與漲價議題做出最新說明。
產業影響
南電5月單月已賺進第1季近60%獲利，南電的ABF載板採現貨報價，漲價效應最為顯著。美系外資預估，南電第三季ABF載板與BT載板漲幅預期達15%至20%，主要原因包括AI旺季需求、客戶支付意願提高、高階產品需求持續增加。第四季即使進入傳統淡季，因供需仍相當吃緊，價格仍可望再季增10%至15%。
景碩近期接獲輝達最新伺服器CPU與GPU載板大單，CPU載板市占率可提高至45%、GPU載板市占率約20%。景碩正積極擴產，明年ABF載板總產能將增加約25%，帶動明年獲利有望較今年倍增。
數據發現
臻鼎大動作擴產搶攻AI帶來的龐大商機，載板與光模塊業務為主要亮點。臻鼎指出，伺服器與光模塊業務持續受惠於客戶高階AI產品導入與量產進程推進，今年將呈現逐季成長的態勢。
解讀意義
根據○○研究，ABF載板供應缺口擴大的趨勢將持續到明年，載板價格仍有上升空間。這對台灣載板廠而言，是一個難得的機會，但也需要面對供應鏈的挑戰。
產業影響
從產業面來看，ABF載板的供應吃緊將促使更多廠商投入擴產，但新產能的開出需要時間，短期內供應缺口仍難以彌補。對於投資者而言，選擇那些能夠快速響應市場需求、擴大產能的公司，將是明智的決定。
根據○○研究，ABF載板市場的超級循環將持續到2024年，載板價格的上漲趨勢將為相關企業帶來豐厚利潤。
數據背後的啟示
基於上述數據，可以得出以下幾點啟示：
- ABF載板市場的供應缺口將持續擴大，供應商將受益於價格上漲。
- 投資者應關注那些擴產能力強、市場佔有率高的載板廠，如欣興、南電、景碩和臻鼎-KY。
- AI技術的發展將持續推動ABF載板的需求，相關企業應提前布局，把握市場機遇。
如果你對ABF載板市場的未來發展感興趣，不妨多關注這些公司的動態，並考慮將其納入你的投資組合。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由自由時報發布。
常見問題 FAQ
ABF載板價格為什麼會上漲？
ABF載板價格上漲的主要原因是AI伺服器、AI ASIC等需求強勁，上游原料缺貨，供應吃緊。
哪些台灣載板廠受益最大？
受益最大的台灣載板廠包括欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）和臻鼎-KY（4958）。
ABF載板市場的未來趨勢如何？
ABF載板市場的供應缺口將持續擴大，價格上漲趨勢預計將持續到2024年。
※ 此篇文章由 AI 改寫或生成，內容僅供參考，可能存在錯誤或不準確之處。
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